За девять лет российский рынок маркетплейсов пережил трансформацию, которую сложно назвать иначе как революционной. С 551 миллиарда рублей в 2016 году до 11,3 триллиона в 2024-м — рост в двадцать раз изменил не только ритейл, но и всю транспортно-складскую индустрию. Сегодня маркетплейсы контролируют 65% онлайн-продаж и 82% всех интернет-заказов, а их логистические амбиции выходят далеко за рамки простой доставки товаров клиентам.
Однако 2025 год показывает: стремительная экспансия достигла точки, где количество начинает переходить в качество. Рынок складской недвижимости впервые за годы бума столкнулся с эффектом перенасыщения, заставив гигантов электронной коммерции пересмотреть свои стратегии. Для транспортных компаний и логистических операторов это означает новую реальность — с неочевидными рисками и возможностями.
Совокупный объем складских площадей, контролируемых крупнейшими маркетплейсами, достиг 7,8 миллиона квадратных метров к концу 2024 года. Еще 11,8 миллиона находились в стадии проектирования и строительства. В текущем году онлайн-операторы ввели в эксплуатацию порядка 3 миллионов квадратных метров новых складов — это 46% от всего введенного объема складской недвижимости в стране, по данным IBC Real Estate.
Ozon запустил крупные логистические центры в Ростове-на-Дону, Адыгее, Красноярске, Благовещенске, Уфе и Невинномысске. Wildberries & Russ открыл объекты в Волгограде, Самаре, Воронеже, Котовске и Сарапуле. География расширения показывает стратегию: маркетплейсы планомерно охватывают регионы, сокращая сроки доставки и оптимизируя затраты на «последнюю милю».
Параллельно с недвижимостью растет и собственный транспорт. В октябре текущего года специальное подразделение WB Automation передало в эксплуатацию первые 40 изотермических полуприцепов собственного производства из Луховиц. К 2026 году компания планирует перевести производство на собственный завод в Рязани. Это логичное продолжение стратегии, начатой в декабре 2024-го, когда Wildberries & Russ вышел на рынок FTL-перевозок — полноценных грузоперевозок полными фурами.
Но за впечатляющими цифрами роста скрывается важный поворот. Аналитики Nikoliers зафиксировали четырехкратное сокращение спроса маркетплейсов на строительство складов под заказ (built-to-suit) в 2025 году. Доля таких сделок упала на 5-36 процентных пунктов в зависимости от региона, составив 37-38% от общего объема.
Причина прагматична: после нескольких лет агрессивного расширения рынок складской недвижимости насытился. За январь-сентябрь текущего года девелоперы ввели 4,4 миллиона квадратных метров складских помещений, а по итогам года ожидается рекордные 7,7 миллиона. Избыток предложения привел к росту вакантности и снижению арендных ставок, что сделало аренду готовых площадей экономически выгоднее долгосрочного строительства под собственные нужды.
Для маркетплейсов это возможность проявить гибкость. Вместо многолетних обязательств по built-to-suit проектам они получают возможность быстро масштабироваться или сокращать присутствие в зависимости от динамики рынка. Особенно актуально это на фоне замедления темпов роста: если в 2023 году онлайн-продажи выросли на 63%, то в 2024-м — на 39%, а прогноз на 2025-й — всего 29%.
Для транспортных компаний экспансия маркетплейсов несет двойственный эффект. С одной стороны, онлайн-гиганты остаются критически важными заказчиками. Собственных мощностей им не хватает — и вряд ли хватит в обозримом будущем. Ozon, по словам представителей компании, значительно расширил сотрудничество со сторонними логистическими операторами, ускорив оплату их услуг для повышения привлекательности партнерства.
Доля маркетплейсов в общем объеме грузоперевозок по стране достигла 30%, что делает их крупнейшим сегментом заказчиков для коммерческих перевозчиков. Особенно это касается малогабаритной логистики: посылки весом 1-3 килограмма стали основным драйвером роста этого сегмента. Падение среднего чека с 1430 рублей в 2024 году до прогнозных 1310 рублей в 2025-м означает рутинизацию покупок — люди чаще заказывают компактные партии товаров, что многократно увеличивает нагрузку на доставку.
С другой стороны, развитие собственных логистических сетей маркетплейсами неизбежно перераспределяет грузопотоки. Производство собственных полуприцепов, создание автопарков, выход на рынок FTL-перевозок — всё это участки, где раньше безраздельно работали независимые операторы. Вопрос в том, насколько глубоко маркетплейсы готовы интегрироваться в цепочку поставок.
Пока что маркетплейсы фокусируются на контроле «последней мили» и внутрискладской логистики — там, где скорость и качество напрямую влияют на клиентский опыт. Магистральные перевозки, международная логистика, таможенное оформление — эти компетенции остаются преимущественно в руках специализированных операторов.
Константин Фомиченко из NF Group не видит рисков массового вытеснения перевозчиков: маркетплейсы строят инфраструктуру под собственные потребности, а не для открытой аренды или конкуренции с логистическими компаниями. Алексей Безбородов из «Инфра Проектов» идет дальше, считая, что избыток складских мощностей станет мощным стимулом для снижения затрат грузоотправителей — здоровая конкуренция заставит рынок работать эффективнее.
Впрочем, не все эксперты настроены оптимистично. Евгений Бумагин из IBC Real Estate предупреждает о риске роста доли вакантных площадей, особенно в регионах, где стремительный прирост предложения сталкивается со снижением деловой активности. Региональные рынки более уязвимы к колебаниям спроса, и переизбыток складов может создать долгосрочный дисбаланс.
Параллельно с физической инфраструктурой маркетплейсы инвестируют в технологические решения, которые меняют саму природу логистики. Искусственный интеллект и машинное обучение используются для прогнозирования спроса, оптимизации маршрутов и автоматизации складского учета. Big Data позволяет персонализировать предложения и динамически управлять ценообразованием.
Для традиционных логистических операторов это вызов: клиенты начинают ожидать того же уровня прозрачности, скорости и гибкости, что демонстрируют маркетплейсы. Отслеживание грузов в реальном времени, предиктивная аналитика, автоматизированное управление запасами — то, что еще недавно было преимуществом, становится базовым требованием.
Кадровый дефицит усиливает зависимость от технологий. Нехватка водителей грузовиков достигает 25-30%, спрос на складских работников вырос на 67,9%, а зарплаты дальнобойщиков поднялись до 150-250 тысяч рублей. Автоматизация складов, беспилотные транспортные средства в перспективе, роботизированные системы сортировки — всё это перестает быть футуристическими проектами и становится экономической необходимостью.
Прогноз роста рынка маркетплейсов до 14,3 триллиона рублей в 2025 году и 17,1 триллиона в 2026-м означает, что их влияние на логистическую отрасль будет только усиливаться. Количество заказов вырастет с 7,7 миллиарда в 2024-м до прогнозных 10,8 миллиарда в 2025 году — это колоссальная нагрузка на всю транспортную систему страны.
Для перевозчиков и логистических операторов ключевой становится способность адаптироваться. Маркетплейсы не просто крупные заказчики — они задают новые стандарты скорости, сервиса и технологической оснащенности. Компании, которые смогут соответствовать этим требованиям, получат доступ к стабильным грузопотокам и долгосрочным контрактам. Те, кто останется на прежних позициях, рискуют оказаться на обочине рынка.
Вместе с тем, текущее охлаждение складского бума показывает: даже гиганты электронной коммерции вынуждены считать деньги и оптимизировать стратегии. Переход от агрессивного строительства к гибкой аренде, замедление темпов роста, падение среднего чека — всё это признаки взросления рынка. А зрелый рынок требует не революционных рывков, а профессионального партнерства, где каждый участник цепочки поставок делает то, что умеет лучше всего.
